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黃金ETF時隔6年再擴容 普通投資者更具優勢

發布時間:2019-10-24 21:47

作者:記者田忠方

  在公募首批商品期貨ETF獲批之后,傳統黃金ETF也重新“開閘”。日前,華夏、工銀瑞信、前海開源三家基金公司旗下的黃金ETF及其聯接基金正式獲批。
  據悉,此次獲批的3只黃金ETF產品分別為:華夏黃金交易型開放式基金及聯接基金、工銀瑞信黃金交易型開放式基金及聯接基金、前海開源黃金交易型開放式證券投資基金及聯接基金。至此,國內黃金ETF產品已擴容至7只。
  “近年來,商品基金越來越受投資者關注,已成為全球ETP市場重要類別之一。”華夏基金相關負責人對《上海金融報》記者指出,商品的長期回報率與傳統的股票、債券等投資工具的回報率相關性較小,可以作為資產配置工具,有效優化客戶資產組合的風險收益結構。
  相關統計顯示,截至2019年二季度末,全球商品ETP(所有ETF相關產品的統稱)規模合計1520億美元,占全部ETP規模的2.7%,規模長期保持穩定。其中,從品種分布看,黃金是商品ETP中規模最大的品種。截至今年二季度末,黃金ETP規模達1120億美元,占比達到74%。在投資方面,隨著金價的不斷上漲,黃金投資吸引了越來越多人的關注。那么,黃金ETF更適合哪些投資者?其又有何投資優勢?
  “黃金ETF聯通了證券交易所和黃金交易所,投資者可通過自己的證券賬戶購買黃金ETF從而直接投資黃金。與投資金條、黃金期貨相比,黃金ETF的交易費用低廉,交易傭金與股票ETF類似,交易門檻更低,且運作透明,更適合普通投資者,尤其對黃金市場感興趣而風險承受能力有限的人群。”華夏基金相關負責人指出,“此外,黃金一直以來被認為具有一定的抗通脹屬性和避險屬性。今年以來,受貿易摩擦等國際政治、經濟因素影響,黃金市場大幅上揚,黃金ETF的配置價值逐步提升。”
  同時,此前已經獲批的某黃金ETF的基金經理對《上海金融報》記者表示,通過黃金ETF配置黃金資產,有非常多的優勢。首先,投資黃金ETF通過使用證券賬戶或者基金賬戶便可實現,快捷、方便。相比之下,投資實物黃金會增加成本,而投資黃金期貨又存在著保證金風險。其次,黃金ETF本身會產生租賃收益,這些收益將全部計入基金資產。再次,黃金ETF的持倉量較大、流動性很好。此外,相較于其他黃金類產品,黃金ETF產品監管更為透明,央行“管”黃金,證監會“管”基金。在國家最重要的監管平臺監督下,產品規范程度非常高。“總體來看,黃金ETF兼具競爭優勢、業績優勢和賬戶優勢,投資優勢明顯。”該基金經理進一步指出。
  同花順數據顯示,截至10月24日,華安黃金ETF、博時黃金ETF、國泰黃金ETF、易方達黃金ETF年內至今的年化收益率均超20%,分別達24.05%、24.02%、23.88%和23.81%。
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  9月全球黃金ETF持倉量創新高
  本報訊 (記者田忠方)世界黃金協會最新數據顯示,截至今年9月底,全球黃金ETF及類似產品凈流入39億美元,黃金總持倉量增加75.2噸,創下2808噸的歷史新高。
  具體來看,北美地區黃金ETF在9月份的凈流入占據全球總量的83%,其持倉上升62.1噸(31億美元,資產管理規模的4.5%)。歐洲地區基金規模則增長7.7噸(+5.86億美元, +1%)。亞洲地區基金凈流入3.9噸(+1.87億美元, +4.6%),主要由中國的黃金ETF增長驅動。
  此外,世界黃金協會指出,雖然全球利率的回升和美元走強令金價漲勢受阻,但市場對于黃金ETF的需求仍然強勁,尤其是在以除美元和瑞士法郎計價外的其他G10國家貨幣計價的金價均接近歷史新高的情況下。COMEX黃金期貨的凈多頭持倉也顯示了投資者對于黃金的積極態度,其在9月份創下1134噸的記錄新高。全球不同黃金市場的成交量也處于高位,總體而言,9月全球黃金成交量約在1830億美元/日,雖較8月略有下滑,但上海期貨交易所的黃金期貨合約上升至200億美元/日,遠高于2019年至今的90億美元/日和2018年30億美元/日的平均水平。同時,全球央行的貨幣政策仍在影響黃金表現,全球越來越多的央行加入到了降息或擴大量化寬松手段的行列。

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